中小企业财务风险及其防范探究

来源：九江仁和会计培训学校时间：2020/8/16 14:55:07

　　中小企业财务风险及其防范探究，关于财务风险的问题，很多小伙伴都比较关注，因此小编今天就为大家分享中小企业财务风险及其防范探究的相关内容，感兴趣的小伙伴可以来详细的了解一下，希望可以给大家提供一些参考。

　　一、中小企业财务风险概述

　　财务风险有广义和狭义之分，狭义的财务风险主要是指企业在筹资过程中因不确定因素的影响而发生经济损失的可能性，广义的财务风险主要是指企业在筹资、投资、资金回收和收益分配等财务活动中因不确定事项的发生而给企业带来损失的可能性。由此我们可以从广义的角度来对中小企业财务风险加以界定，即中小企业在内部进行财务管理过程中，受各种不确定的经营因素的影响而导致实际收益与预期偏离而使企业蒙受损失的可能性。

　　一般来说，中小企业财务风险主要有类，分别是筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险，其主要特点有：一是客观性，即财务风险具有无法避免的特性，无论企业财务何种措施进行防范，终的效果只是降低了其发生的概率，但是并不能消除;二是财务风险具有不确定性，即财务风险发生的概率具有不确定性，同时其造成的经济损失也具有不确定性;三是财务风险的系统性，即企业的财务风险贯穿于经营活动的，具有系统性。

　　二、当前中小企业财务风险的现状及其成因分析

　　中小企业与大型企业相比，其在规模和销售额方面相对较小，因此在日常经营和资金管理方面具有較强的自主性，但同时它一般会存在资金短缺、融资难度较大等问题，因此在实践中其较容易出现的财务风险主要表现在以下几个方面：

　　一是偿债能力偏弱，资金结构不合理，即判断一个企业的偿债能力强弱和资金结构是否合理的主要指标是速动比率、资产负债率及产权比率等，近年来受外部经济环境不景气的影响，中小企业的日常运营及规模扩张所需资金来源主要依赖于举债融资，内部经营成果积累较少，从而造成其短期偿债压力较大，速动比率偏低，资产负债率上升，财务风险居高不下。

　　二是投资风险较为明显，即中小企业一般属于成长型的企业，因此在经营过程中偏向于规模的扩张和销售额的增长，在此过程中对外进行项目投资是十分必要的。但是中小企业受各种因素的局限，其在投资过程中普遍存在两个方面的问题而造成投资风险较为明显：一是投资决策机制不够完善，企业的项目投资主要依赖于管理层的经验，缺少相应的投资规划和测算，二是投资回收期过长，造成企业的投资资金回收速度过慢，多数超过预期，进而给企业的现金流带来了较大的压力。

　　三是资金具有分散性，利用率较低，即总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等是判断一个企业资产运营效率的重要指标之一，近年来各个行业的中小企业，特别是工程施工类的中小企业，其下游企业受宏观调控政策和经济形势不景气的影响，普遍存在着总资产周转率和应收账款周转率偏低的现象，这种现象导致的直接后果是企业整体的资金分散于各个客商，回收期较长，企业难以对资金加以集中以提高其利用率。

　　中小企业之所以会在经营管理过程中出现上述财务风险，究其原因，主要是因为：

　　首先是财务管理的有效性不足的影响，主要表现在两个方面：一是财务风险意识较为薄弱，即中小企业在发展前期一般处于上升成长期，良好的经营绩效导致了企业缺乏财务风险管理意识，更谈不上防范;二是财务管理制度的有效性和有效执行性较差，即受财务管理意识薄弱的影响，中小企业普遍存在着对财务管理制度执行不严等问题，从而阻碍了财务管理制度有效发挥风险管理作用。

　　其次是缺乏财务风险防范机制，即当前多数中小企业在财务管理活动中专注于各项财务报告数据和本量利、经营利润等方面的财务分析，而没有建立有效的财务风险管理制度来有效预防风险，在财务风险管控工作中仍然以事后为主。

　　后是缺乏较为完善的投资决策流程，即中小企业的投资决策主要依赖于管理者的经验，而不是在进行充分有效的财务可行性分析的基础上来进行决策，从而造成多数中小企业的投资决策具有非理性的特质，这是造成投资风险较高的关键原因。

　　三、防范控制中小企业财务风险的途径

　　如上文所述，中小企业在经营管理过程中受各种因素制约，在财务风险防范方面存在较多的不足，因此亟待采取措施加以改善：

　　(一)构建财务风险预警机制

　　中小企业构建财务风险预警机制，一方面可以使得企业掌握一些关键的财务风险指标，有利于企业在财务风险指标出现异常时及时查找原因，采取措施加以修正，以降低财务风险发生的概率;另一方面财务风险指标的异常变化也是为决策者提供有用信息的途径，能够帮助其进行正确的决策。

　　中小企业构建财务风险预警机制的步骤可参考如下：步是进行财务风险预警指标的设计，可从偿债能力评价指标、运营能力分析指标、盈利能力分析指标等方面来进行具体化的设定;第二步是确定预警指标标准值和预警临界值，第三步是进行预警指标的权重确定，在此过程中可以采用层次分析法和德尔菲法等，第四步是进行风险预警方法的选择，对于中小企业来说，评分法是符合成本效益原则的风险预警方法。

　　(二)财务风险防范的一些具体完善途径

　　1.提高中小企业的财务风险防范意识

　　财务风险防范措施的执行关键在于人的因素，因此在实践中要想提高财务风险防范的有效性，提高意识是关键。笔者建议中小企业一方面应当提高管理层和财务人员的素质，强化其财务风险的防范意识，为财务风险预警机制的有效实施打下环境基础，另一方面则应当通过财务风险绩效考核奖惩等措施来从外部推动财务风险意识的强化，从而来确保企业的各项财务风险防范措施能够被重视并有效执行。

　　2.筹资风险的防范

　　中小企业要完善筹资风险的防范，可从两个角度入手：一是拓宽中小企业的筹资渠道，降低负债筹资在筹资总额中的占比，从而实现企业在资本结构优化、资本成本降低的同时有效降低自身的财务筹资风险;二是要对内部资金进行强化管理，即合理分析和分配企业的内部资金比例，不追求短期利益、不盲目扩张，制定严格的资金预算规划和计划，提高所筹资金的使用效率。

　　3.投资风险的防范

　　针对上文中中小企业投资风险形成的原因，笔者建议从两个方面进行投资风险的防范：一是制定较为明确的投资决策流程，流程中必须包含投资的财务可行性分析环节;二是要建立有效的投资奖惩机制，从而来促进投资决策者进行投资项目的科学分析，并控制投资风险，而不仅仅依赖于主观判断。

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