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广州集思未来金融创投专题科研-金融管理视角下的风投私募与创业

广州集思未来金融创投专题科研-金融管理视角下的风投私募与创业

  • 开班时间:滚动开班
  • 课程价格:电话咨询
  • 培训周期:电话咨询
  • 上课地点:广州市天河...发送地址到手机上
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课程介绍

金融创投专题:金融管理视角下的风投私募与创业创新---以天使投资、私募股权与债务融资等策略为例


课时安排: 7周在线小组科研学习+5周不限 时论文指导学习

适合人群 | Prerequisites

适合年级(Grade): 高中生/大学生
适合专业(Major): 适合金融学、创业融资、风险投资、企业管理、商业经济、IPO、风投等金融商科专业,或者希望对创业融资有所了解的学生;学生需要具备基础金融经济基础

导师介绍 | Instructor Introduction

  Sh.Bn.——哈佛大学/Harvard University,讲席终身教授
  Sh.Bn.导师现任哈佛大学商学院讲席终身教授,曾任斯坦福大学商学院教授,在斯坦福大学讲授创业融资课程,导师毕业于哈佛大学,拥有哈佛大学商学院博士学位。Sh.Bn.导师的研究兴趣聚焦创业融资与企业金融,在国际期刊发表风险投资、投资策略、资产配置方向论文十余篇。他的论文曾获得Journal of Finance(JF;金融领域学术期刊Top1)较佳论文奖。导师出众的研究成果获得了业内广泛的认可,目前导师同时担任NBER的研究员。美国经济研究局NBER是一个美国私营、非营利的机构,同时亦是美国较大的经济学研究组织。目的是研究经济的运作,进行实证的经济学研究。三十一个美国诺贝尔经济学奖得奖者中有十六位曾是美国经济研究所的研究员。美国经济研究所于1920年创办。不少的经济学者如小罗伯特·卢卡斯、罗伯特·巴罗、保罗·克鲁曼也是其研究员。同时导师也担任斯坦福经济研究所的研究员。
  Shai Bernstein is the Marvin Bower Associate Professor in the Entrepreneurial Management Unit at Harvard Business School and a Faculty Research Fellow at the National Bureau of Economic Research(NBER)in both the Corporate Finance group and the Productivity,Innovation,and Entrepreneurship group.Much of his research focuses on financial issues related to start-ups,and high growth firms,and the interaction of these issues with innovation and entrepreneurial activity.He teaches the Entrepreneurial Finance course in the MBA elective curriculum.Shai completed his Ph.D.in Business Economics at Harvard University.Prior to joining Harvard Business School,Shai spent eight years as a faculty at Stanford Graduate School of Business.
  任职学校
  哈佛大学是美国本土历史较悠久的高等学府,建立于1636年。哈佛大学由十所学院以及一个高等研究所构成,坐拥世界上规模较大的大学图书馆系统,2018学年注册本科生6699余人、硕士及博士研究生13120余人。哈佛大学在文学、医学、法学、商学等多个领域拥有崇高的学术地位及广泛的影响力,被公认为是当今世界较的高等教育及研究机构之一。同时,该校还负责管理运行哈佛-史密松森天体物理中心、麻省总医院、波士顿儿童医院等机构。截至2019年10月,哈佛大学共培养了包括富兰克林·罗斯福、贝拉克·侯赛因·奥巴马在内的8位美利坚合众国总统,而哈佛的校友、教授及研究人员中共产生了160位诺贝尔奖得主(世界)、18位菲尔兹奖得主(世界)、14位图灵奖得主(世界第四)。2019-20年,哈佛大学位列泰晤士高等教育世界大学声誉排名世界。2020-21年,大学位列U.S.News世界大学排名世界、软科世界大学学术排名世界、QS世界大学排名世界第三、泰晤士高等教育世界大学排名世界第三。

项目背景 | Program Background

  初创企业可以带来创新,甚至改变领域的范式,但是同时也面临着巨大的不确定性和风险。疫情冲击下,初创企业估值蒸发使得投资者的决策更加理性。在博弈的过程中,为什么投资者愿意为存在高风险和不确定性的企业提供资金?创业者如何吸引资本?投资者如何对初创企业估值?如何降低投资风险?上述问题,将在项目中一一得到解答。项目聚焦初创企业的融资特性、资本来源、各方激励要素等,旨在引导学生掌握初创企业生命周期多种融资工具,熟悉创业生态系统,同时理论与实训结合,在概念模型、估值和投资决策理论指导下,借鉴不同发展阶段的企业实例,围绕企业资金源与控制权问题展开探讨。
  Startup companies bring innovation and even revolutionize industries,but at the same time,they face enormous uncertainties and risks.The evaporation of the values of startup companies hit by the pandemic has made investors more rational.In the course of the game,why are investors willing to finance companies with high risks and uncertainties?How do entrepreneurs attract capital?How do investors value startups?How to reduce investment risk?The above questions will be answered one by one in this program.The program focuses on startup companies'financing characteristics,funding sources,incentives of various parties,etc.It aims to guide students to master financing tools in the life cycle of start-ups,to become familiar with the entrepreneurial ecosystem,and to combine theory and practice.Under the guidance of conceptual model,valuation,and investment decision-making theories,it discusses the funding sources and control of companies by drawing on the examples of enterprises in different stages.

项目介绍 | Program Description

  该项目将以课程和案例研究结合的形式,让学生对初创公司及其投资者所面临的财务挑战增加更深入的理解。本项目将重点研究公司金融领域下的中小企业融资模型和相关的风险管理,包括风投机构、投行和民间投资人的多维度融资渠道以及融资方式(例如出售股权或者借贷融资)。在本课程中,教授将对一下几点进行深入的研究和分析:1.识别并解释初创公司所面临的金融挑战,并基于投资人的角度去评估这些创业公司的潜在发展机会;2.了解企业金融生态系统中不同类型公司的金融投资和融资动机及其目标,以及如何设计融资模式和股权债务合同来优化融资机会;3.了解风险资本和其他投资者是如何评估早期风险投资的不同因素,以及用什么样的证券入股类型为这些公司融资;4.评估初创公司在管理和运营中的优势和劣势,并了解这些问题是如何影响其融资策略;5.将上述这些概念和框架应用到真实公司(包括上市企业和初创小微企业)的案例中进行深度分析与解构。
  The program combines lectures and case studies to provide a deeper understanding of the financial challenges faced by startup companies and their investors.The program will require students to carefully prepare the cases following the pre-class questions,to read and understand all materials,and to participate actively in class discussion.
  Theoretical Objectives
  1.Identify and explain the challenges that arise from investing in startup companies,and evaluate such opportunities.
  2.Understand the incentives and goals of different types of players in the ecosystem and how contracts are designed to align incentives.
  3.Understand how venture capital and other investors are thinking about valuing early-stage ventures,and what kind of securities are used to finance such companies.
  4.Evaluate the strengths and weaknesses of startup companies and understand how these affect their financing strategies.
  5.Apply these concepts and frameworks to cases of real companies.

项目大纲 | Syllabus


  ●○ 创业融资:项目将在本周聚焦初创企业融资策略和经营策略之间的联系,探索初创企业的资金需求。General introduction to entrepreneurial finance
  ●○ 创业融资估值与合约:项目将在本周聚焦投资者初创企业估值、创始人股权稀释以及投资合约关键条款。Valuations and contracts in entrepreneurial finance
  ●○ 种子轮融资与天使投资人:项目将在本周探讨天使投资与可转换债券机制。Seed financing and angel investors
  ●○ 初创企业债务融资  Can startups use debt?Understanding venture debt
  ●○ 公开募股IPO:项目将在本周聚焦“企业透过证券交易所公开向投资者增发股票,以期募集用于企业发展资金的过程”。Initial public offerings
  ●○ 项目回顾与成果展示  Program Review and Presentation
  ●○ 论文辅导  Project Deliverables Tutoring

项目收获Program Outcome

017周在线小组科研学习+5周不论文指导学习 共125课时
02项目报告
03学员获主导师Reference Letter
04EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等级别索引国际会议全文投递与发表指导(可用于申请)
05结业证书
06成绩单

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